這兩天，有消息說(shuō)銀行不給房地產(chǎn)商提供貸款了，很多房產(chǎn)商和購(gòu)房者著實(shí)緊張了一把。對(duì)于小房企來(lái)說(shuō)，這絕對(duì)是個(gè)噩耗，在地產(chǎn)嚴(yán)冬，沒(méi)有銀行貸款，這些企業(yè)資金鏈嘎嘎作響。

對(duì)于購(gòu)房者而言，“斷糧”可能成為壓垮高房?jī)r(jià)的最后一根稻草，沒(méi)買到房子的人有機(jī)會(huì)上車，已經(jīng)買了房子的沒(méi)有以前那么高興了。

不過(guò)，我要說(shuō)的是，銀行給房地產(chǎn)“斷糧”的影響絕沒(méi)有很多媒體說(shuō)的那么大。什么“房產(chǎn)寒冬要來(lái)了”“房?jī)r(jià)要崩盤”真的有點(diǎn)危言聳聽(tīng)。

在標(biāo)題黨盛行的今天，很多媒體喜歡夸大事實(shí)，博人眼球以獲得流量，所以遇到這種事情，還要冷靜分析，理性決策。

01 開(kāi)發(fā)貸暫停到底是怎么回事

1月30日，網(wǎng)上流傳一份恒豐銀行信用評(píng)審部發(fā)出的內(nèi)部通知顯示，信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審部2018年1月29日起暫停受理房地產(chǎn)行業(yè)新增授信業(yè)務(wù)。

30日晚間，《第一財(cái)經(jīng)》證實(shí)這個(gè)事情是真的，恒豐銀行還給出理由：“這是基于我行貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整作出的正常經(jīng)營(yíng)決策?！?/span>

其實(shí)，除了恒豐銀行，還有幾家銀行也做出過(guò)類似的決定。據(jù)報(bào)道，一家總行在北京的股份制商業(yè)銀行早在去年就暫停了受理房地產(chǎn)行業(yè)新增授信業(yè)務(wù)。

另外，去年7月份，外界也傳興業(yè)銀行暫停了房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款，而且“有圖有真相”，后來(lái)興業(yè)也沒(méi)出來(lái)辟謠，再后來(lái)就不了了之了。

所以，算上恒豐銀行這次，再外加一家股份制銀行，再默認(rèn)興業(yè)銀行暫停也是真的，總共也就三家銀行暫停了對(duì)房企的貸款。

全國(guó)的銀行有多少呢？6家國(guó)有銀行（工、農(nóng)、中、建、交、郵儲(chǔ)），12家全國(guó)股份制銀行（恒豐、浙商、招商、中信、光大、華夏、民生、廣發(fā)、興業(yè)、平安、渤海、浦發(fā)），還有很多地方銀行。

三家銀行暫停房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款就能讓房地產(chǎn)寒冬來(lái)臨？讓房?jī)r(jià)崩盤？讓沒(méi)買到房子的人買上房？稍加琢磨，就覺(jué)得多少有點(diǎn)夸大其詞。

02 銀行會(huì)舍得這塊肥肉？

房地產(chǎn)貸款包括針對(duì)房產(chǎn)商的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款、針對(duì)購(gòu)房者的房地產(chǎn)按揭貸款以及以房地產(chǎn)作為抵押物的其他貸款。

不管哪個(gè)貸款，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)都是優(yōu)質(zhì)貸款，因?yàn)槎己头慨a(chǎn)掛鉤，而房?jī)r(jià)從長(zhǎng)周期來(lái)看是向上的，所以銀行都喜歡這種貸款。

口說(shuō)無(wú)憑，數(shù)據(jù)說(shuō)話。

查詢了12家全國(guó)性股份銀行2016年年報(bào)，除了恒豐、興業(yè)、平安、華夏、浦發(fā)和招商銀行，其余6家房地

產(chǎn)業(yè)貸款占總貸款額度都超過(guò)10%，最高的是中信銀行，達(dá)到15.16%。

以中信銀行為例，2016年房地產(chǎn)業(yè)貸款是2516.64億元，占整個(gè)貸款余額的15.16%，在所有貸款行業(yè)中排名第一。

再來(lái)看看房地產(chǎn)業(yè)貸款占比比較低的浦發(fā)銀行。

2016年，浦發(fā)銀行房地產(chǎn)貸款2442.64億元，占整個(gè)貸款余額的8.9%，在所有行業(yè)中排名第四。更重要的是，查詢這12家銀行的貸款機(jī)構(gòu)和質(zhì)量，房地產(chǎn)業(yè)貸款不良貸款率普遍較低。

還是以浦發(fā)銀行為例，2016年房地產(chǎn)業(yè)貸款不良率只有0.27%，而制造業(yè)不良率高達(dá)4.87%，批發(fā)和零售業(yè)不良率為5.48%。

從上面可以發(fā)現(xiàn)兩個(gè)信息：

第一、房地產(chǎn)業(yè)貸款不良率普遍較低；

第二、制造業(yè)貸款不良率普遍較高，這就是金融無(wú)法回歸實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)原因。

03 恒豐銀行表態(tài)的用意

其實(shí)，2016年9月銀監(jiān)會(huì)就下發(fā)《關(guān)于開(kāi)展銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)專項(xiàng)檢查的緊急通知》，不允許理財(cái)資金和表外資金投向房地產(chǎn)和開(kāi)發(fā)貸領(lǐng)域。

今年1月13日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《2018年整治銀行業(yè)市場(chǎng)亂象工作要點(diǎn)》指出，銀監(jiān)會(huì)將嚴(yán)懲金融機(jī)構(gòu)通過(guò)各種違規(guī)渠道為房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目提供融資。

在這樣的大背景下，銀行給地產(chǎn)“斷糧”很容易引起關(guān)注，但影響有多大，并不像外界分析的那樣。

我們?cè)倩剡^(guò)頭來(lái)看恒豐銀行的表態(tài)。上文提到，恒豐銀行對(duì)于給銀行“斷糧”給出的理由是“基于我行貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整作出的正常經(jīng)營(yíng)決策”。

言外之意就是要減少房地產(chǎn)業(yè)的貸款，這其實(shí)也是合情合理的。

第一，在12家股份制銀行中，恒豐銀行的房地產(chǎn)貸款比例不高，也就5.25%，2016年的房地產(chǎn)貸款總額也就211億元；

第二、恒豐銀行被曝出給房地產(chǎn)“斷糧”有向監(jiān)管部門示好的意思。盡管這個(gè)事情是真的，恒豐銀行給的理由也沒(méi)什么問(wèn)題，但對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)到底有多大沖擊呢？真的可能是微乎其微。

和2016年相比，房地產(chǎn)市場(chǎng)整體不景氣，再加上國(guó)家有形之手的強(qiáng)力干預(yù)，銀行的資金流入房地產(chǎn)市場(chǎng)的量確實(shí)在減少，但總量依然很大。

截至去年上半年，銀行類金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額114.57萬(wàn)億元，人民幣房地產(chǎn)貸款余額為29.72萬(wàn)億元，占銀行類金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款總額的25.9%。

其中房產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款余額6.4萬(wàn)億元，地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款余額1.36萬(wàn)億元，個(gè)人住房貸款余額20.1萬(wàn)億元，分別占所有房貸余額的21.5%，4.6%和67.6%，其他房貸占比為6.3%。

所以，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，房地產(chǎn)相關(guān)貸款目前來(lái)說(shuō)依然是優(yōu)質(zhì)貸款，額度大、不良率低，作為商業(yè)銀行，沒(méi)必要和房地產(chǎn)業(yè)過(guò)不去。

但為什么會(huì)時(shí)不時(shí)傳出銀行給房地產(chǎn)“斷糧”的消息呢？我們不否認(rèn)這些消息的真實(shí)性，也不懷疑監(jiān)管部門窗口指導(dǎo)的威力，但銀行真正做到的有多少？做到的比例到底有多大？只有銀行自己最清楚。

再進(jìn)一步說(shuō)，各銀行之間也是不同的。一家不能代表一個(gè)行業(yè)。每年，各家銀行對(duì)房地產(chǎn)相關(guān)信貸業(yè)務(wù)的尺度都會(huì)有所調(diào)整且各不相同，甚至差別很大。

另外，各家的尺度取決于各家的風(fēng)險(xiǎn)偏好、業(yè)務(wù)壓力、政治考量、政策信息渠道、客戶特點(diǎn)等等。上文也說(shuō)了，算上興業(yè)，也就三家銀行，能掀起多大風(fēng)浪？關(guān)鍵是，銀行真的愿意這么做嗎？